发布日期：2025-08-11 22:23    点击次数：133

8月7日，上证指数上涨0.16%港股配资，收于3639.67点，盘中触及3645.12点的年内新高。 沪深两市成交额达1.85万亿元，较前一日放量5.32%，创下阶段性天量。 深证成指下跌0.18%，创业板指跌幅扩大至0.68%，三大指数分化明显。

超3000只个股下跌，赚钱效应集中于科技与材料

全市场2118只个股上涨，3086只下跌，上涨比例仅40.7%。 涨停个股73只，其中60%为主板科技股，67只个股创历史新高，集中于半导体、高端制造领域。 医疗器械、创新药板块成为下跌主力，超20只医药股跌超5%。

半导体国产替代引爆涨停潮

半导体板块全天领涨，富满微、东芯股份等10余股涨停。 触发因素是特朗普政府宣布对进口芯片加征100%关税，倒逼国产替代加速。 北方华创因中报预增45%获资金追捧，存储芯片需求激增，车规级产品订单量同比增50%。

稀土永磁异军突起，政策与需求双驱动

稀土永磁板块大涨5.79%，正海磁材20cm涨停，北方稀土涨6.01%。 新能源车电机磁材订单排产至9月，海外稀土供应链受地缘冲突扰动，国内配额管控收紧加剧供需紧张。 宁波韵升获主力净流入5.37亿元，成为资金焦点。

银行股“七连阳”护盘，外资避险加仓

农业银行、邮储银行走出七连阳，工商银行市值被农行反超后开启补涨。 北向资金净流入6.51亿元，其中沪股通净买入12.3亿元，主要流向银行股。 高股息策略成为防御性选择，银行板块年内分红率达4.2%。

医药板块遭双重暴击，资金加速撤离

创新药板块净流出24.75亿元，千红制药跌停，恒瑞医药跌1.25%。 国内集采扩围至生物类似药，叠加特朗普拟对进口药征150%关税，双重政策冲击导致板块承压。 CRO企业药明康德单日主力抛售超8亿元。

机器人概念延续强势，政策催化明确

中马传动5连板，创新医疗涨停。 世界机器人大会8月8日开幕，工信部等七部门发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，提出2027年关键技术突破目标。 人形机器人零部件企业绿的谐克、柯力传感周涨幅超20%。

金融支持新型工业化政策落地，制造业获精准输血

央行等七部门联合发布《关于金融支持新型工业化的指导意见》，单列制造业信贷计划，要求银行为集成电路、工业母机等18个重点领域提供中长期融资。 政策明确对突破核心技术的企业开通上市“绿色通道”，科技型企业债券发行规模已突破6000亿元。

主力调仓路径清晰，44亿涌入半导体设备

全天主力资金净流出441.56亿元，但半导体设备板块逆势获44.67亿净流入。 光刻机、汽车芯片成主要方向，阿石创靶材技术突破海外垄断，单日主力买入3.2亿元。 医药生物板块遭91亿元抛售，光伏设备净流出34.46亿元。

操作策略：聚焦业绩确定性，回避政策风险区

进攻方向：半导体设备（北方华创）、稀土磁材（宁波韵升）；防御选择：高股息银行（农行、工行）、医疗器械（迈瑞医疗）；规避领域：创新药、光伏中游材料及无业绩支撑题材股。 机构建议仓位控制在6成以下港股配资，警惕中报暴雷风险。

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